Erección en villa. El lugar de Itziar fue erigido en villa con el nombre de Monreal en virtud del privilegio expedido por el rey D. Sancho IV de Castilla en Valladolid el 24 de junio de 1294. Para que sus moradores fuesen más ricos y más reguardados, y pudiesen servirle mejor, les concedió por su contexto el fuero de Vitoria. Los términos, montes, fuentes, pastos y seles para ganados, que el Rey tenía allí o debía tener, como también la iglesia de Santa María con todos los derechos pertenecientes en ella. También les eximió de la contribución conocida con el nombre de servicio, y de los demás tributos reales, imponiéndoles tan solamente el pago de mil doscientos maravedís de la moneda de la guerra por San Martín de cada año. El rey reservó para sí y para sus sucesores las calumnias, enmiendas y los otros derechos pertenecientes a la corona real, según pagaban en Vitoria, y no otro derecho alguno, salvo los dos sueldos que le pagaban en cada casa por razón de censo. Este privilegio fue confirmado por el rey Alonso XI de Castilla a 11 de octubre de 1318, y por él mismo el 5 de enero de 1323.