Escritor en euskera. Nacido en el caserío Pillitene o Pirittene del barrio de Altzibar de Oiartzun (Gipuzkoa) el 14 de marzo de 1925, fallece en 1990 a consecuencia de una perforación de estómago.
Con trece años comenzó de sirviente en un caserío, luego trabajó en una cantera y a continuación pasó a la fábrica Luzuriaga de Pasaia, donde trabajó 32 años. En 1985 publicó su primer libro, concretamente de memorias, y titulado Oroipen-kutxa (Sendoa, colección Auspoa). Sobre todo habló en esa obra del Oiartzun de su niñez y primeros años de juventud.
Entre 1987 y 1990 publicó en El Diario Vasco artículos sobre plantas medicinales. En el año 1990 se publicaron esos artículos en otro tomo de la colección Auspoa, titulado Senda-belarrak. La afición de Ostolaiz por las plantas medicinales se debía a su interés por los temas de la Naturaleza y también a que su abuelo por parte paterna fue médico, en San Sebastián.
Ostolaiz fue también bertsolari improvisador no de élite, actuando en reuniones de amigos y en otras citas informales.