Su transformación en centro industrial acaece a fines del s. XIX. Refiere Gorosábel que «La comarca de esta población es muy fértil, y produce buenas cosechas de trigo, maíz, nabo, legumbres, hortaliza y castaña; pero la de más importancia es la de la manzana, que es muy abundante.Tiene una fábrica de hierro colado, sita en las dos jurisdicciones; una de harinas en la de Hernani, donde antes hubo ferrería; y otra de tejidos e hilados de algodón en la de Urnieta» (Brunet y Cía). La ferrería viene citada desde fines del s. XV y en la siguiente centuria pertenecía a la familia Oquendo. Su principal producción fueron los pernos, clavazones y clavijas para navíos. En el s. XVIII tuvo una fábrica de anclas. Ya en nuestro siglo se caracteriza por la industria de neumáticos (Michelín), fundiciones y maquinaria.